قواعد منظمة التعاون الاقتصادي والتنمّي تفشل في المضمار: 86% من الأنشطة الاستثمارية الخاصة بالعملات المشفرة تخضع للضرائب

أعترف بأنني عندما سمعت لأول مرة عن قواعد منظمة التعاون الاقتصادي والتنمّي (OECD) بشأن الضرائب الخاصة بالعملات المشفرة، فكرت: "حسناً، على الأقل أصبح لدينا إطار تنظيمي". لكن الواقع، للأسف، مختلف تماماً، وهذا ما صدمني حقاً. فقد كشفت دراسة أجرتها شركة Chainalysis، المتخصصة في تحليل سلسلة الكتل (Blockchain)، عن حقيقة قاسية: المبادرة الجديدة لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمّي المعروفة باسم CARF، والتي تهدف إلى تعزيز الشفافية، تغطي فقط 14% من الأنشطة الاستثمارية الحقيقية التي تخضع للضرائب، وذلك في إطار حجم تقديري يبلغ 457 مليار دولار سنوياً!
أين تفشل إطار CARF؟
يبدو إطار CARF شاملاً في البداية، لكن كما هو الحال دائماً، تكمن المشكلة في التفاصيل. إليك أبرز نقاط الفشل، ولأقول لكم إنني أدرك الآن سبب تصفير مسؤولي الضرائب في الكثير من الأحيان:
1. المعاملات من نظير إلى نظير (P2P)؟ لا وجود لها تقريباً.
يتطلب CARF من مقدمي خدمات العملات المشفرة، مثل منصات التداول، الإبلاغ عن المعاملات. لكن ماذا عن التداول المباشر بين شخصين؟ في بلدان مثل الأرجنتين أو نيجيريا، حيث يحظى التداول من نظير إلى نظير بشعبية كبيرة، تختفي هذه المعاملات تماماً في الظلام. وهذه ليست أموالاً صغيرة؛ ففي العديد من الدول النامية، يهيمن هذا النوع من التداول على الساحة.
2. التمويل اللامركزي (DeFi) والمحافظ غير custodied؟ تُهمل ببساطة.
من الصعب للغاية على إطار CARF الوصول إلى تطبيقات التمويل اللامركزي والمحافظ التي يديرها المستخدمون أنفسهم. فعلى الرغم من أن بعض الدول، مثل الولايات المتحدة أو الاتحاد الأوروبي، تعمل على وضع أول لوائح للإبلاغ، إلا أن ذلك يبقى على المستوى العالمي مجرد حبر على ورق. وتُقدر شركة Chainalysis أن أكثر من 70% من أنشطة DeFi تفوتها الشباك ببساطة.
3. الإدارة الذاتية: لعبة مربحة للمستثمرين، لكنها كابوس بالنسبة للسلطات الضريبية.
عندما أحتفظ ببيتيكوين الخاص بي على محفظةLedger (محفظة أجهزة)، لا يوجد أي جهة مركزية يمكنها الإبلاغ عن المعاملات. تحاول CARF إلزام المستخدمين بالإبلاغ عن عناوين محافظهم، لكن دعونا نكون صادقين: من الذي سيراقب ذلك حقاً؟ большинствоهم سيواصلون كما كانوا.
4. المعاملات العابرة للحدود: فوضى متشابكة.
لا تعرف العملات المشفرة حدوداً. فإذا قمت بشراء بيتكوين في سنغافورة وبعته في ألمانيا، فمن الذي ينبغي عليه الإبلاغ عن ذلك؟ يُصر CARF على ضرورة التعاون الدولي، لكن العديد من الدول لا تمتلك الوسائل التقنية أو القانونية لتنفيذ ذلك.
لماذا تبقى 86% من الأنشطة دون إبلاغ؟
قامت شركة Chainalysis، في دراستها هذه، بفحص أكثر من 100 دولة وأكثر من 130 مليون عنوان في سلسلة الكتل. والأسباب وراء الفجوة الضخمة متعددة:
- غياب القوانين: في العديد من الدول، لا توجد قوانين محد



دة للضرائب الخاصة بالعملات المشفرة، أو أنها لا تُنفذ على أرض الواقع.
- العجز التقني: بعض السلطات الضريبية ببساطة لا تعرف كيف تحلل بيانات سلسلة الكتل.
- عملات الخصوصية مثل Monero: تم تصميم هذه العملات للحفاظ على سرية المعاملات، وبالتالي يتم تجاهلها تماماً.
- استراتيجيات التهرب: خدمات الخلط والتجميل أو الجسور بين السلاسل (Blockchain Bridges)، تجعل من الصعب على السلطات الضريبية تتبع مصدر الأموال.
العواقب: من يدفع الثمن؟
تؤدي هذه الفجوات إلى ثلاثة مشاكل رئيسية:
1. خسائر بمليارات الدولارات للدول.
تتخلى دول مثل ألمانيا والولايات المتحدة واليابان سنوياً عن عشرات المليارات من اليورو من إيرادات الضرائب. والأكثر إزعاجاً هو أن المنصات المنظمة يجب عليها الإبلاغ عن معاملاتها، بينما يمكن لأصحاب المتاجر غير الرسمية ومستخدمي DeFi التهرب من دفع الضرائب بسهولة.
2. ظلم النظام.
لا يمكن أن نسمح لشخص يبيع البيتكوين على Coinbase بدفع الضرائب، بينما يتجنب آخر يستثمر في DeFi ذلك بسهولة. هذا أمر يقوض الثقة في نظامنا الضريبي، ومن حق الجميع أن يشعر بالغضب حيال ذلك.
3. ازدياد الغضب التنظيمي.
تخطط الاتحاد الأوروبي لفرض قواعد أكثر صرامة بدءاً من عام 2026، كما تسعى الولايات المتحدة إلى تعزيز قوانينها من خلال قانون الاستثمار في البنية التحتية والوظائف. لكن حتى ذلك الحين، كل شيء يبقى في حالة فوضى.
كيف يمكن إيجاد حل؟
تقترح شركة Chainalysis ضرورة إعادة النظر الجذرية في إطار CARF التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمّي. إليك بعض الأفكار التي تبدو لي منطقية:
- إدراج المعاملات من نظير إلى نظير (P2P) وDeFi.
إذا تمكنت أنظمة تتبع المحافظ من تسجيل المعاملات تلقائياً، لكان ذلك خطوة كبيرة إلى الأمام.
- التعاون مع شركات تحليل سلاسل الكتل.
يمكن لشركات مثل Chainalysis وTRM Labs وElliptic توفير بيانات في الوقت الفعلي للسلطات الضريبية – إذا أرادت هذه السلطات ذلك.
- توحيد المعايير عالمياً.
من شأن صيغة موحدة للإبلاغ أن تجعل استراتيجيات التهرب أصعب بكثير.
- توعية المستخدمين.
كثيرون لا يدركون أن حتى عمليات Staking وAirdrops وLiquidity Mining تخضع للضرائب. وغالباً ما يكون الوعي بهذا الأمر ناقصاً.
الخلاصة: حان وقت العمل
قواعد منظمة التعاون الاقتصادي والتنمّي هي بداية جيدة، لكنها لا تكفي. فالعالم الخاص بالعملات المشفرة يتحرك بسرعة أكبر من قدرة السلطات التنظيمية على مواكبته. وبقدر ما تظل 86% من الأنشطة الاستثمارية غير خاضعة للرقابة، فإن هذا ليس مشكلة للدول فحسب، بل هو مشكلة لنا جميعاً، الذين نريد العيش في نظام عادل وشفاف.
ما رأيكم؟ هل ينبغي على منظمة التعاون الاقتصادي والتنمّي تعديل قواعدها على وجه السرعة، أم أننا نسير نحو مستقبل كئيب للضرائب على العملات المشفرة؟ أنا متشوق لسماع آرائكم!