OECD規則力道不足：86% 應稅加密貨幣活動未被納入追蹤

坦白說，當我第一次聽到 OECD（經濟合作暨發展組織）針對加密貨幣徵稅的規則時，心裡想的是：「好吧，至少終於有了一套規範。」然而，現實卻完全不是那麼回事——這讓我十分震驚。知名區塊鏈分析公司 Chainalysis 近期發布的一項研究顯示：OECD 旨在提升透明度的 CARF（加密資產報告框架）竟然只能覆蓋 14% 真正應稅的加密貨幣活動，而這些活動的年度交易量據估計高達 4,570 億美元！
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CARF 框架為何存在缺陷？
CARF 乍聽之下像是一套全面的系統，但正如俗話所說，「魔鬼藏在細節中」。以下是其最大的問題癥結，而我也終於理解為何各國稅務機關有時會「望天興嘆」：
1. P2P（點對點）交易？無跡可尋。
CARF 要求如交易所等加密服務商須申報交易紀錄，但若兩名用戶直接進行去中心化交易呢？在阿根廷或奈及利亞等國家，P2P 交易極為普遍，但此類活動卻完全超出 CARF 的監管範圍——而且這些交易金額並不小，在許多新興市場中，這正是加密貨幣交易的主要形式。
2. DeFi 與非託管錢包？乾脆忽略。
去中心化金融（DeFi）應用及用戶自行管理的錢包，對 CARF 而言簡直難以觸及。儘管美國或歐盟等國家已開始探討徵稅義務，但 全球層面卻一片空白。Chainalysis 估計，超過 70% 的 DeFi 活動 至今仍未被納入監管。
3. 自託管：投資人的遊戲規則，稅務機關的噩夢。
若我將比特幣存放在 Ledger 等硬體錢包中，就沒有任何中心化機構能申報交易數據。CARF 雖試圖強制用戶提交錢包地址，但誰來監督執行？多數人依然我行我素。
4. 跨境交易：一塊補丁地毯。
加密貨幣不分國界。若我在新加坡買入比特幣並於德國賣出，該由誰申報？CARF 固然呼籲國際合作，但許多國家卻缺乏 技術或法律手段 來實



施這一要求。
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為何 86% 的活動未被申報？
Chainalysis 在這項研究中分析了 100 多個國家 及 超過 1.3 億條區塊鏈地址，發現導致如此大規模漏洞的原因五花八門：
- 法律缺失：許多國家根本沒有專門的加密稅法，或者即使有法規也未能落實執行。
- 技術力不從心：部分稅務機關甚至不知如何分析區塊鏈數據。
- 隱私幣如門羅幣（Monero）：這些幣種生來就是為匿名交易設計，徹底「漏網」。
- 規避手段層出不窮：混幣服務（Mixers）、轉輪（Tumblers）或跨鏈橋（Blockchain Bridges）讓稅務機關難以追溯資金來源。
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其後果：誰來買單？
這些漏洞不僅帶來了三大問題，更將衝擊整個經濟生態：
1. 國家稅收巨額損失
德國、美國、日本等國每年損失數百億歐元稅收。最諷刺的是：受監管的交易所須申報交易，但非正式交易商或 DeFi 用戶卻能輕鬆逃稅。
2. 稅制不公，削弱公信力
若一名用戶在 Coinbase 交易須納稅，而另一名用戶投資 DeFi 卻能逍遙法外，這無疑動搖了稅收制度的公信力——而這是 理所當然的不滿。
3. 監管怒火日益高漲
歐盟計劃於 2026 年推出更嚴格規定，美國也擬透過《基礎設施投資就業法案》強化監管。但這段「空窗期」裡，問題卻持續惡化。
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如何尋找解決方案？
Chainalysis 提出 OECD 必須 徹底修訂 CARF 框架，以下建議聽來頗有道理：
- 將 P2P 與 DeFi 納入監管
若能透過錢包追蹤系統自動紀錄交易，將是巨大進展。
- 與區塊鏈分析公司合作
如 Chainalysis、TRM Labs 或 Elliptic 等企業可為稅務機關提供 即時數據，前提是後者願意配合。
- 制定全球統一標準
一套標準化的申報格式能顯著