Coreia do Sul planeja controle mais rígido: FIU poderá investigar empresas de cripto

Seul – O governo e o Parlamento da Coreia do Sul finalmente querem colocar o mercado de criptomoedas, que cresce descontroladamente, na rédea curta. Um novo projeto de lei concede mais poder à Unidade de Inteligência Financeira (FIU): a partir de agora, ela poderá agir de forma autônoma contra empresas de cripto não registradas e iniciar investigações – até então, isso só era possível em colaboração com outras autoridades. O objetivo? Combater de forma mais rápida e eficaz a lavagem de dinheiro, fraudes e outras práticas obscuras envolvendo moedas digitais.
À primeira vista, parece lógico, não é? Mas, como sempre, o diabo está nos detalhes – e o setor de cripto já tem suas experiências nesse sentido.
Um país com história em cripto – e velhos problemas
A Coreia do Sul não é qualquer um no mundo das criptomoedas. O país popularizou o Bitcoin e outras moedas digitais ainda cedo e abriga algumas das maiores plataformas de negociação do mundo, como Upbit e Bithumb. No entanto, apesar de todas as tentativas de regulação anteriores, os escândalos continuam a ocorrer: manipulações de mercado, negócios obscuros e casos em que investidores perderam seu dinheiro.
Atualmente, as empresas de cripto devem se registrar e cumprir regras rígidas, como AML (prevenção à lavagem de dinheiro) e KYC (identificação de clientes). No entanto, a fiscalização pela FIU e pela Superintendência de Serviços Financeiros (FSS) tem sido, até agora, frouxa. Em casos de suspeita de atividades ilegais, era necessário seguir um processo burocrático antes de tomar medidas legais – um processo que muitas vezes demorava demais para que os responsáveis fossem identificados.
O novo projeto de lei muda isso: a FIU agora poderá investigar por conta própria sempre que encontrar indícios de atividades ilegais em empresas não registradas. Além disso, poderá colaborar diretamente com o Ministério Público – sem passar por outras autoridades. O objetivo é agilizar o processo e evitar que suspeitos tenham tempo de destruir provas.
A reação do setor é dividida: alguns aliviados, outros temem pela própria existência
Naturalmente, há reações no universo das criptomoedas. Alguns aplaudem a intensificação das regras – finalmente mais segurança para os investidores e um sinal claro aos investidores internacionais. "Transparência é fundament



al para que a Coreia do Sul seja vista como um centro financeiro sério", diz Kim Ji-hoon, analista de cripto e atuante no setor há anos. "Se o país aplicar suas regras de forma consistente, poderá até atrair mais empresas."
Outros, porém, temem que as novas regras afetem principalmente pequenas startups ou bolsas de nicho. Lee Min-jung, CEO de uma plataforma de negociação em ascensão, balança a cabeça: "Os requisitos são enormes – nem todas as empresas têm recursos para cumpri-los. Se a FIU agir rápido demais e sem diretrizes claras, empresas inocentes poderão ser tragadas pela burocracia."
Um ponto especialmente controverso é a definição de "empresas não registradas". Até agora, não há um limite claro a partir de quando uma empresa é considerada "não registrada" – o que deixa espaço para decisões arbitrárias. Associações do setor exigem, portanto, mais clareza para garantir segurança jurídica.
Concorrência com os vizinhos: a Coreia do Sul quer ser rigorosa, mas justa
A Coreia do Sul não está sozinha em seus planos. Japão e Singapura já implementaram regulações semelhantes, e até os EUA e a UE trabalham em quadros normativos mais rígidos. Enquanto na UE as regras são relativamente uniformes, na Ásia a situação é caótica.
O especialista em direito financeiro Park Sung-min vê na iniciativa sul-coreana um movimento estratégico: "Se o país comunicar suas regras de forma transparente e oferecer prazos de transição justos, poderá se posicionar como um centro estável, mas rigoroso. Os investidores buscam exatamente esse tipo de ambiente regulatório."
No entanto, cuidado: regras muito duras também podem sufocar a inovação. "O equilíbrio entre segurança e crescimento é essencial", alerta Park. "Nem todo mundo quer operar em um país onde a burocracia trava cada passo."
O que vem por aí? O Parlamento decide
O projeto já está nas mãos do Parlamento sul-coreano – nos próximos meses, haverá debates, discussões e possíveis ajustes. Se a lei for aprovada, deve entrar em vigor no início de 2025. Até lá, as empresas de cripto precisarão se preparar.
Uma coisa é clara: o mercado de cripto da Coreia do Sul enfrenta uma grande transformação. Se isso trará mais segurança ou mais burocracia, só o tempo dirá. Mas uma coisa é certa: quem opera nesse mercado precisará se preparar – e ficar de olho nas regras.