ข้อมูลจาก CryptoQuant พบว่า อัตราส่วนเลเวอเรจโดยประมาณบน Binance ได้พุ่งขึ้นถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม และปริมาณการซื้อขายในตลาด Spot นั้นถูกครอบงำโดยการซื้อขาย Futures โดยมีมูลค่าการซื้อขาย Futures มากกว่าตลาด Spot ถึงห้าเท่า ซึ่งหมายความว่าตลาดกำลังถูกขับเคลื่อนด้วยการเก็งกำไรมากกว่าการลงทุนจริง
เมื่อนักลงทุนทุกคนเดิมพันขาขึ้น
ปัญหาคือ เมื่อนักลงทุนมากขึ้นเดิมพันขาขึ้นด้วยเงินกู้ยืม ความเสี่ยงต่อการพลิกผันของตลาดก็ยิ่งสูงขึ้น ดังนั้น หากเกิดการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ตลาดขึ้นมา จะทำให้เกิดการบังคับปิดสถานะ (Liquidation) เป็นวงกว้าง และนำไปสู่ปฏิกิริยาลูกโซ่ได้ ซึ่งฟังดูน่าตื่นเต้นใช่ไหม? แต่เราก็ได้เห็นสถานการณ์แบบนี้เกิดขึ้นหลายครั้งแล้ว เช่น ในกรณีของ Terra (LUNA) หรือการปิดสถานะครั้งใหญ่ในช่วงตลาดหมีปี 2022
ตามข้อมูลของ CryptoQuant อัตราส่วนเลเวอเรจอยู่ที่ประมาณ 0.6 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม และค่าที่สูงกว่า 0.5 จะถือเป็นสัญญาณเตือน ส่วนที่น่ากังวลยิ่งไปกว่านั้นคือ สถานะ Long (เดิมพันขาขึ้น) มีสัดส่วนมากกว่า Short (เดิมพันขาลง) อย่างเห็นได้ชัด ซึ่งเปรียบเสมือนรถเมล์ที่แน่นขนัดและวิ่งไปในทิศทางเดียว แล้วก็จะต้องมีใครสักคนที่ต้องเ
Trade crypto on Bybit – low feesบรกในที่สุด
Futures ครอบงำตลาด – รูปแบบที่เราคุ้นเคย
สิ่งที่น่าสังเกตเป็นพิเศษคือ อัตราส่วนระหว่างการซื้อขาย Futures และ Spot ที่ผิดปกติ โดยตลาด Spot สะท้อนถึงการซื้อขาย XRP จริง ในขณะที่ Futures เป็นเพียงการพนันราคาเท่านั้น ซึ่งเมื่อปริมาณการซื้อขาย Futures สูงกว่าตลาด Spot ถึงห้าเท่า ก็หมายความว่า นักลงทุนส่วนใหญ่กำลังเก็งกำไรมากกว่าที่จะลงทุนจริง
นี่ไม่ใช่ปรากฏการณ์ใหม่ เราเคยเห็นสิ่งนี้เกิดขึ้นกับ Bitcoin ในปี 2021 ก่อนที่ตลาดจะพังทลาย หรือกับ Ethereum ในปี 2022 เมื่อความผันผวนของ Futures พุ่งสูงขึ้น ตลาดก็มักจะเกิดการแกว่งตัวลงตามมาในที่สุด
นัยยะสำหรับนักลงทุน
สำหรับนักเทรด ควรระมัดระวังเป็นพิเศษ โดยเลเวอเรจที่สูงสามารถขับเคลื่อนราคาให้พุ่งขึ้นต่อไปได้ แต่ก็ทำให้ตลาดไม่มั่นคงเช่นกัน การเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ตลาดอย่างกะทันหันอาจนำไปสู่การปิดสถานะครั้งใหญ่และทำให้ XRP ร่วงลงอย่างรุนแรง
ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้เฝ้าติดตามสถานะการลงทุนอย่างใกล้ชิด และหากจำเป็นก็ควรทำการป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ผู้ที่เดิมพันขาขึ้นควรตระหนักว่าตลาดสามารถพลิกผันได้ทุกเมื่อ ในขณะเดียวกัน การแกว่งตัวลงก็อาจเป็นโอกาสดี หากข้อมูลพื้นฐานของ XRP ยังคงแข็งแกร่ง
เหตุผลให้หวัง? XRP ยังคงมีศักยภาพ
แม้จะมีสัญญาณเตือนทางเทคนิค แต่ก็ยังมีข่าวดีสำหรับ XRP ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา XRP ได้ผ่านอุปสรรคด้านกฎระเบียบมาได้หลายข้อ โดยเฉพาะความสำเร็จบางส่วนในคดีกับ SEC นอกจากนี้ ในฐานะเครือข่ายการชำระเงิน XRP ยังคงเป็นผู้เล่นสำคัญในการชำระเงินระหว่างประเทศ ซึ่งเป็นสิ่งที่ช่วยให้โครงการมีเสถียรภาพในระยะยาว
อย่างไรก็ดี ประวัติศาสตร์ได้แสดงให้เห็นแล้วว่า就连强劲的项目也可能受到市场情绪的影响
📰 อ่านต่อ
→ Polygon (POL) มาแรง: เหตุใดคริปโทเคอร์เรนซีจู่ ๆ ก็พุ่งทะยานขึ้น→ TrumpCoin ตกต่ำ: ธุรกรรมใหญ่ของ Ceffu สร้างความปั่นป่วนตลาด – และต่อไปล่ะ?→ BitMEX สูญเสียอำนาจเหนือตำแหน่งเปิด – เริ่มทยอยถอนตัวอย่างเป็นขั้นเป็นตอน